“关税”豁免？果链开盘集体大涨！

4月14日开盘，果链板块集体走强，$歌尔股份(002241)$高开超6%，$立讯精密(002475)$高开超5%，$鹏鼎控股(002938)$、$蓝思科技(300433)$、$工业富联(601138)$、$长盈精密(300115)$均大幅高开。

港股方面，高伟电子（01415.HK）、富智康集团（02038.HK）、比亚迪电子（00285.HK）、丘钛科技（01478.HK）均集体高开。

消息面，美东时间上周五，美国海关和边境保护局发布了公告，将一系列产品排除在原先公布的“对等关税”之外，类别包括通讯设备（智能手机）、计算机、半导体设备、集成电路器件等。

有分析师认为，这或许意味着，部分消费电子、包括苹果产品关税得以豁免，苹果公司将直接受益。

根据Counterpoint Research的数据，美国是iPhone的主要市场，但苹果的上游供应链主要集中在亚洲，其所销售的iPhone中，高达80%由中国制造，其余20%为印度制造。

有业内人士担忧，随着关税的不断升级，苹果公司将面临巨大成本压力，供应链的转移也并非一朝一夕之功，美国消费者将不得不面对苹果涨价的冲击，整个消费电子行业将迎来“大地震”。

为了抵御关税冲击，此前苹果公司紧急从印度空运了600吨iPhone，数量或多达150万部。近期有媒体报道称，苹果公司CEO库克多次与美国政府官员会面，强调中国供应链的不可替代性以及关税可能带来的负面影响。

本次豁免政策的出台，悬在苹果头上的剑暂时放了下来。4月14日，港、A两市的苹果概念股强势高开，反映出资本市场的乐观预期。

分析人士指出，关税豁免也标志着美国政府在关税政策上“大转弯”。有网友表示，关税大战刚打了没几天，特朗普政府似乎是“认怂”了。

然而，上述果链概念股在高开之后大幅调整，截至发稿，不少个股涨幅已显著收窄。

值得注意的是，美东时间周日，特朗普否认了上述关税豁免相当于“例外”，并表示这些产品被转移到了不同的关税“类别”，他还表示仍可能对半导体行业和更广泛的电子产品供应链征收单独的关税。美国商务部长霍华德·卢特尼克周日亦发表类似的观点。

考虑到美贸易政策的反复无常、以及特朗普政府的朝三暮四，有市场人士表示，后续美国是否会再次调整关税政策尚未可知，这或许也制约果链以及整个消费电子板块的反弹表现。

作者：飞鱼